Форекс стратеги Credit Suisse отмечают, что, начиная с лета 2014 года, главным катализатором для роста доллара оказались не фундаментальные факторы в США, а денежные стимулы, принятые в других странах. Логично предположить, что стабилизация ситуации за пределами Америки будет ограничивать потенциал роста доллара.
Эксперты инвестиционного банка предупредили, что игроки, открывшие длинные позиции в долларах, принимают на себя большой риск, особенно если апрельский отчет занятости окажется ниже ожиданий. Второй месяц подряд разочарование будет означать, что теория о временной слабости американской экономики останется на заднем плане, а беспокойство о долгосрочных проблемах может формировать низходящую тенденцию для доллара.
По Credit Suisse, пара EUR/USD останется заблокированной в диапазоне между 1.0450 и 1,1150, а каждая попытка сломать границы приведет к снижению соответствующих позиций.
Аналитики, однако, признают, что картина может измениться, если пара сделает прорыв уровня 1.1200 на фоне слабых экономических данных из США. Если этого не произойдет, инвесторы снова сосредоточатся на разнице в процентных ставках. Положительные экономические показатели, тем временем, показывают, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, скорее всего, начнется в сентябре, вместо в декабре.
Показаны сообщения с ярлыком евро. Показать все сообщения
Показаны сообщения с ярлыком евро. Показать все сообщения
четверг, 30 апреля 2015 г.
среда, 29 апреля 2015 г.
Кредитование в Еврозоне отмечает рост впервые за 3 года
Кредитование частного сектора в Еврозоне вырос в первый раз за три года в марте, показал отчет, опубликованный сегодня Европейским центральным банком. Кредиты домохозяйств и компаний вырос на 0,1% в годовом исчислении, после снижения на 0,1 процента в феврале. Результат совпадает с ожиданиями стратегов.
Аналитики отмечают, что более благоприятные условия на кредитном рынке обусловлены, по крайней мере частично, осуществляемой в рамках программой ЕЦБ для покупки активов. Сложный доступ к финансированию был одним из факторов, которые препятствовали восстановлению континента.
Отдельно агрегат М3, также известный как "широкие деньги" ускоряет свой ежегодный рост на 4% до 4,6%.
Аналитики отмечают, что более благоприятные условия на кредитном рынке обусловлены, по крайней мере частично, осуществляемой в рамках программой ЕЦБ для покупки активов. Сложный доступ к финансированию был одним из факторов, которые препятствовали восстановлению континента.
Отдельно агрегат М3, также известный как "широкие деньги" ускоряет свой ежегодный рост на 4% до 4,6%.
пятница, 17 апреля 2015 г.
Deutsche Bank прогнозирует снижение EUR/USD до 0,85 после трех лет
Форекс стратеги Deutsche Bank пересмотрели свой прогноз по паре EUR/USD, ожидая уровни соответственно 1,00, 0,90 и 0,85 в течение следующих трех лет.
Аналитики уверены, что баланс сил по-прежнему в пользу американского доллара, а слабее, чем ожидалось, макроэкономические данные из США, не обратят тенденции, а приведут лишь к здоровой консолидации после девяти месяцев бурного роста.
Даже если Федеральная система проявит осторожность в повышении процентных ставок, различия в денежно-кредитной политики в США и других ведущих стран являются событием, которое происходит раз в поколение, отмечают аналитики инвестиционного банка.
Что может помешать восходу «зеленых денег»? Deutsche Bank выделил два основных риска: Сильный доллар может помешать самому себе, вызывая замедление экономики США, и, следовательно, циклу повышения процентных ставок. Во-вторых, возможно, что резкое ослабление финансовых условий в Еврозоне, может привести к стремительному восстановлению экономики.
Аналитики уверены, что баланс сил по-прежнему в пользу американского доллара, а слабее, чем ожидалось, макроэкономические данные из США, не обратят тенденции, а приведут лишь к здоровой консолидации после девяти месяцев бурного роста.
Даже если Федеральная система проявит осторожность в повышении процентных ставок, различия в денежно-кредитной политики в США и других ведущих стран являются событием, которое происходит раз в поколение, отмечают аналитики инвестиционного банка.
Что может помешать восходу «зеленых денег»? Deutsche Bank выделил два основных риска: Сильный доллар может помешать самому себе, вызывая замедление экономики США, и, следовательно, циклу повышения процентных ставок. Во-вторых, возможно, что резкое ослабление финансовых условий в Еврозоне, может привести к стремительному восстановлению экономики.
среда, 8 апреля 2015 г.
пятница, 3 апреля 2015 г.
Евро подскочило после выхода слабых данных по занятости в США
Американские работодатели резко замедлили увеличение своих служителей в марте, до самого слабого темпа более чем за год. Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда показал, что занятость увеличилась лишь на 126 000 человек относительно прогнозов за замедление от 296 000 на 246 000 человек. Кроме того, данные за январь и февраль были пересмотрены в сторону понижения соответственно до 201 000 и 264 000 человек.
В первом квартале, в среднем, ежемесячный рост численности работников сократился до 197 000, к 324 000 в октябре-декабре 2014 года.
Однако, не все секторы экономики отмечают разочаровывающие результаты в марте - восстановление наблюдается в розничной торговле, здравоохранении и профессиональных и деловых услуг. В то же время, строительство, промышленность, горнодобывающая промышленность и государственный сектор сокращают персонал.
Безработица осталась на прежнем уровне - 5,5%, в то время как заработная плата отмечает умеренный рост на 0,3% по сравнению с 0,1 процента в феврале. На ежегодной основе, заработная плата увеличилась на 2,1%.
Гораздо слабее, чем ожидалось, данные дали мощный толчок евро по отношению к доллару в день, которыю характеризуется высокой волатильности, так как рынки отдыхают из-за протестантской и католической Страстной пятницы. После публикации отчета, единая валюта подскочила до своего дневного максимума 1,1013, по сравнению с 1,0880 утром.
В первом квартале, в среднем, ежемесячный рост численности работников сократился до 197 000, к 324 000 в октябре-декабре 2014 года.
Однако, не все секторы экономики отмечают разочаровывающие результаты в марте - восстановление наблюдается в розничной торговле, здравоохранении и профессиональных и деловых услуг. В то же время, строительство, промышленность, горнодобывающая промышленность и государственный сектор сокращают персонал.
Безработица осталась на прежнем уровне - 5,5%, в то время как заработная плата отмечает умеренный рост на 0,3% по сравнению с 0,1 процента в феврале. На ежегодной основе, заработная плата увеличилась на 2,1%.
Гораздо слабее, чем ожидалось, данные дали мощный толчок евро по отношению к доллару в день, которыю характеризуется высокой волатильности, так как рынки отдыхают из-за протестантской и католической Страстной пятницы. После публикации отчета, единая валюта подскочила до своего дневного максимума 1,1013, по сравнению с 1,0880 утром.
четверг, 2 апреля 2015 г.
Доллар упал после слабых данных из США
Доллар упал в среду после того, как слабые данные по производству и занятости в США вызвали слухи о том, что ФРС может повысить процентные ставки не раньше конца 2015.
Слабые данные усилили мнение, что повышение курса американской валюты ущемило экспортеров и замедлило экономику.
В марте американские работодатели наняли наименьше наемных работников за последние 14 месяцев, в то время как от Института управления поставками сообщили, что индекс деловой активности в производственном секторе в прошлом месяце упал больше, чем ожидалось - до 51,5.
После последних бурных недель для большинства валют, объемы снизились, а большинство трейдеров думают, что они будут падать еще до опубликования несельскохозяйственных данных о занятости в пятницу.
Ожидания о том, что ФРС собирается прекратить свою политику практически нулевых процентных ставок в конце года привело к резкому росту индекса доллара в первом квартале, который является его больший рост после роста в третьем квартале 2008 года.
Американская валюта потеряла 0,4 процента против иены до 119,66, а слабые данные о японском бизнесе привели к снижению акций, но вызвали спрос на безопасную японскую валюту.
Евро получило поддержку от оптимистичных данных из Европы, после того, как оставило за спиной самый худший квартал за свою 15-летнюю историю.
Единая валюта выросла на 0,3% до 1,0769, но его рост был ограничен из-за отсутствия соглашения между Грецией и ее кредиторами, а также из-за рекордно низкую доходность по европейским облигациям, являющаяся результатом программы ЕЦБ по покупке облигаций.
Слабые данные усилили мнение, что повышение курса американской валюты ущемило экспортеров и замедлило экономику.
В марте американские работодатели наняли наименьше наемных работников за последние 14 месяцев, в то время как от Института управления поставками сообщили, что индекс деловой активности в производственном секторе в прошлом месяце упал больше, чем ожидалось - до 51,5.
После последних бурных недель для большинства валют, объемы снизились, а большинство трейдеров думают, что они будут падать еще до опубликования несельскохозяйственных данных о занятости в пятницу.
Ожидания о том, что ФРС собирается прекратить свою политику практически нулевых процентных ставок в конце года привело к резкому росту индекса доллара в первом квартале, который является его больший рост после роста в третьем квартале 2008 года.
Американская валюта потеряла 0,4 процента против иены до 119,66, а слабые данные о японском бизнесе привели к снижению акций, но вызвали спрос на безопасную японскую валюту.
Евро получило поддержку от оптимистичных данных из Европы, после того, как оставило за спиной самый худший квартал за свою 15-летнюю историю.
Единая валюта выросла на 0,3% до 1,0769, но его рост был ограничен из-за отсутствия соглашения между Грецией и ее кредиторами, а также из-за рекордно низкую доходность по европейским облигациям, являющаяся результатом программы ЕЦБ по покупке облигаций.
понедельник, 9 марта 2015 г.
Рынок труда в США превзошел ожидания
Несмотря на суровые зимние условия в США, рынку труда удалось превзойти ожидания в феврале. Безработица снизилась до 5,5%, по сравнению с прогнозами для снижения с 5,7% до 5,6%. В то же время, американские компании привлекли 295000 новых сотрудников, или на 55 000 выше прогноза.
Разочарование приподнес только рост заработной платы - всего на 0,1% вместо ожидаемых 0,2 процента.
Бары и рестораны обеспечили большинство новых рабочих мест в феврале - 59 000, а в профессиональных и деловых услуг работают новые 51 000 человек. В строительстве отмечается повышение уровня занятости на 29 тысяч человек, в здравоохранении - на 24 000.
Число лиц, занятых на полном рабочем дне, увеличилось на 123 000, в то время как неполная занятость снизилась на 75 000.
Более сильный, чем ожидалось, отчет занятости вдохнул новую силу доллара США, и он поднялся в пятницу на свежий 12-летний максимум по отношению к евро. Единая валюта упала до $ 1,0877, в то время как британский фунт снизился до $ 1,5132. "Зеленые деньги" выросли против иены до Y120.8.
Разочарование приподнес только рост заработной платы - всего на 0,1% вместо ожидаемых 0,2 процента.
Бары и рестораны обеспечили большинство новых рабочих мест в феврале - 59 000, а в профессиональных и деловых услуг работают новые 51 000 человек. В строительстве отмечается повышение уровня занятости на 29 тысяч человек, в здравоохранении - на 24 000.
Число лиц, занятых на полном рабочем дне, увеличилось на 123 000, в то время как неполная занятость снизилась на 75 000.
Более сильный, чем ожидалось, отчет занятости вдохнул новую силу доллара США, и он поднялся в пятницу на свежий 12-летний максимум по отношению к евро. Единая валюта упала до $ 1,0877, в то время как британский фунт снизился до $ 1,5132. "Зеленые деньги" выросли против иены до Y120.8.
понедельник, 2 марта 2015 г.
EUR, GBP и USD: Что предстоит на FOREX сегодня?
Данные по инфляции и безработицы в Еврозоне привлекут внимание рынков в понедельник. Предстоит и серия докладов о производственной активности в Великобритании, Еврозоне и США. От США ожидаем и статистику доходов и расходов домохозяйств.
Что содержит экономический календарь на 2 марта?
Итоговый индекс PMI в промышленности в Еврозоне. Не ожидается пересмотр первоначальной оценки в 51,1 пункта.
Производственная деятельность в Великобритании. По мнению аналитиков, PMI индекс вырастет с 53 до 53,5 пункта.
Кредиты, предоставленные домашним хозяйствам в Великобритании. По оценкам, новоутвержденные кредиты составят 2,7 млрд. Фунтов с 2,2 млрд. в предыдущем месяце.
Инфляция в Еврозоне. Вероятно, снижение потребительских цен замедлилось с 0,6 до 0,5% в годовом исчислении. За исключением более волатильных товарных групп, как энергетика и продукты питания, предвидится, что годовая инфляция сохранит свой уровень 0,6%.
Безработица в Еврозоне. Экономисты прогнозируют, что индекс останется без изменений на уровне 11,4%.
Доходы и расходы домашних хозяйств в Соединенных Штатах. По мнению аналитиков, доходы американских потребителей ускорят рост от 0,3% до 0,4%, а расходы отметят нулевое изменение после сжатия с 0,3% в предыдущем месяце.
Производственная деятельность в США. Наверное, PMI индекс, рассчитываемый Institute for Supply Management, отметит небольшое снижение с 53,5 до 53,4 пункта.
Что содержит экономический календарь на 2 марта?
Итоговый индекс PMI в промышленности в Еврозоне. Не ожидается пересмотр первоначальной оценки в 51,1 пункта.
Производственная деятельность в Великобритании. По мнению аналитиков, PMI индекс вырастет с 53 до 53,5 пункта.
Кредиты, предоставленные домашним хозяйствам в Великобритании. По оценкам, новоутвержденные кредиты составят 2,7 млрд. Фунтов с 2,2 млрд. в предыдущем месяце.
Инфляция в Еврозоне. Вероятно, снижение потребительских цен замедлилось с 0,6 до 0,5% в годовом исчислении. За исключением более волатильных товарных групп, как энергетика и продукты питания, предвидится, что годовая инфляция сохранит свой уровень 0,6%.
Безработица в Еврозоне. Экономисты прогнозируют, что индекс останется без изменений на уровне 11,4%.
Доходы и расходы домашних хозяйств в Соединенных Штатах. По мнению аналитиков, доходы американских потребителей ускорят рост от 0,3% до 0,4%, а расходы отметят нулевое изменение после сжатия с 0,3% в предыдущем месяце.
Производственная деятельность в США. Наверное, PMI индекс, рассчитываемый Institute for Supply Management, отметит небольшое снижение с 53,5 до 53,4 пункта.
пятница, 27 февраля 2015 г.
Ралли для доллару после сильных макроэкономических данных из США
В четверг, доллар поднялся на одномесячного максимума против корзины из других валют, отмечая свое лучшее дневное движение с 22 января. Значительное повышение курса доллара было связано с рядом сильных экономических данных, которые были опубликованы в США в четверг.
Опубликованные важные экономические новости стали причиной для серьезной волатильности на финансовых рынках. Индекс потребительских цен в США упал на 0,2% в январе, но снижение было в основном из-за падения цен на нефть. На ежегодной основе индекс составил 1,6%, что означает, что инфляция возросла, и находится очень близко к целевому уровню 2%.
Отдельный отчет показал, что заказы на товары длительного пользования выросли на 2,8%, превысив прогноз специалистов для увеличения на 1,7%. Более сильные уровни показателя отметились благодаря увеличению закупок активов из транспортной отрасли, но не смотря на это, данные были приняты с высоким оптимизмом на рынке.
Серия позитивных новостей из США обострила ожидания, что Федеральная резервная система находится ближе к увеличению процентных ставок, и это произойдет в ближайшие месяцы. Эти предположения повысили доллар до нового месячного максимума против евро.
Опубликованные важные экономические новости стали причиной для серьезной волатильности на финансовых рынках. Индекс потребительских цен в США упал на 0,2% в январе, но снижение было в основном из-за падения цен на нефть. На ежегодной основе индекс составил 1,6%, что означает, что инфляция возросла, и находится очень близко к целевому уровню 2%.
Отдельный отчет показал, что заказы на товары длительного пользования выросли на 2,8%, превысив прогноз специалистов для увеличения на 1,7%. Более сильные уровни показателя отметились благодаря увеличению закупок активов из транспортной отрасли, но не смотря на это, данные были приняты с высоким оптимизмом на рынке.
Серия позитивных новостей из США обострила ожидания, что Федеральная резервная система находится ближе к увеличению процентных ставок, и это произойдет в ближайшие месяцы. Эти предположения повысили доллар до нового месячного максимума против евро.
вторник, 27 января 2015 г.
Швейцарский франк упал временно под угрозой от вмешательств
Франк упал сегодня до самого низкого уровня против евро после того, как Швейцарский центральный банк шокировал рынки, объявив, что больше не поддерживать "потолок" валюты.
Движение было реакцией на комментарии вице-президента институции Жан-Пьер Дантин, который подчеркнул в прессе, что регуляторы готовы вмешаться в рынки, чтобы удержать франк относительно слабым.
Пара EUR/CHF подскочила до 1,0383 против дневного минимума 1,0122, но потом успокоилась около 1,0160. USD/CHF вырос до 0,9168, но потом упала, достигнув 0,8990.
Движение было реакцией на комментарии вице-президента институции Жан-Пьер Дантин, который подчеркнул в прессе, что регуляторы готовы вмешаться в рынки, чтобы удержать франк относительно слабым.
Пара EUR/CHF подскочила до 1,0383 против дневного минимума 1,0122, но потом успокоилась около 1,0160. USD/CHF вырос до 0,9168, но потом упала, достигнув 0,8990.
пятница, 23 января 2015 г.
Евро достиг 11-летнего минимума после того как ЕЦБ запустил свою программу количественного смягчения
Евро достиг 11-летнего минимума в четверг, когда ЕЦБ объявил о деталях своей программы на покупку облигаций, которая начнет перекачивать сотни миллиардов новых денег в изгибе экономики Еврозоны.
Единая валюта снизилась после заседания центрального банка, когда было объявлено, что суверенный долг будет приобретен с марта по сентябрь 2016 года, и в это время будет создан более 1 трлн. евро.
ЕЦБ, похоже, оставил открытой возможность покупки активов на более длительное время, а это фактор, который может увеличить давление на евро, комментируют трейдеры.
Евро колебался вокруг 1,1365, после первоначального падения на 1,1116, достигнув самого низкого уровня с сентября 2003 года.
Единая валюта реализует потери шестую неделю подряд. За этот период она потеряла около 9% своей стоимости, как это является ее самым худшим результатом с середины 2010 года до сих пор.
Евро остается вблизи семи-летнего минимума против фунта, достигая стоимость 75,68 пенсов, что является самым низким значением валюты с начала 2008 до сих пор.
Единая валюта снизилась после заседания центрального банка, когда было объявлено, что суверенный долг будет приобретен с марта по сентябрь 2016 года, и в это время будет создан более 1 трлн. евро.
ЕЦБ, похоже, оставил открытой возможность покупки активов на более длительное время, а это фактор, который может увеличить давление на евро, комментируют трейдеры.
Евро колебался вокруг 1,1365, после первоначального падения на 1,1116, достигнув самого низкого уровня с сентября 2003 года.
Единая валюта реализует потери шестую неделю подряд. За этот период она потеряла около 9% своей стоимости, как это является ее самым худшим результатом с середины 2010 года до сих пор.
Евро остается вблизи семи-летнего минимума против фунта, достигая стоимость 75,68 пенсов, что является самым низким значением валюты с начала 2008 до сих пор.
четверг, 15 января 2015 г.
Societe Generale: Что ожидать в будущем от франка?
После бурного четверга, в котором Швейцарский франк предпринял исторический скачок по сравнению со всеми другими валютами, форекс стратеги Societe Generale задавают вопрос: что мы можем ожидать в будущем?
Видимо швейцарский центральный банк не считает, что давление на франк скоро ослабится. В направлении вверх его толкают ожидания новых стимулов в Еврозоне, неопределенность в Греции и продолжающийся кризис в отношениях между Россией и Украиной. Регуляторы поэтому решили отказаться от своей нынешней стратегии, и перейти к плану "Б", а не бесполезно придерживаться своих прежних обязательств, считают эксперты.
Аналитики Societe Generale подчеркивают, что швейцарский центральный банк вряд ли собирается сдаваться. Он просто изменил тактику. В конечном счете, новые отрицательные процентные ставки будут ограничивать желание инвесторов держать свои деньги в швейцарских франках.
Регуляторы имеют основания надеяться, что пара евро/франк найдет свой собственный рыночный уровень и постепенно вернется в район 1.2000. Пара доллар/франк, скорее всего, до конца года достигнет значения выше паритета, считают от Societe Generale.
Видимо швейцарский центральный банк не считает, что давление на франк скоро ослабится. В направлении вверх его толкают ожидания новых стимулов в Еврозоне, неопределенность в Греции и продолжающийся кризис в отношениях между Россией и Украиной. Регуляторы поэтому решили отказаться от своей нынешней стратегии, и перейти к плану "Б", а не бесполезно придерживаться своих прежних обязательств, считают эксперты.
Аналитики Societe Generale подчеркивают, что швейцарский центральный банк вряд ли собирается сдаваться. Он просто изменил тактику. В конечном счете, новые отрицательные процентные ставки будут ограничивать желание инвесторов держать свои деньги в швейцарских франках.
Регуляторы имеют основания надеяться, что пара евро/франк найдет свой собственный рыночный уровень и постепенно вернется в район 1.2000. Пара доллар/франк, скорее всего, до конца года достигнет значения выше паритета, считают от Societe Generale.
вторник, 6 января 2015 г.
Неопределенность в Греции обломала рынки в Европе
Европейские фондовые рынки упали в понедельник в результате безмилостного падения цен на нефть и политической неопределенности в Греции. Почти все индексы в регионе закрылись с потерей более чем на 1%, акции в южных частях континента в наибольшей степени перенесли значительные потери.
Инвесторы и аналитики отметили как основную причину для продаж опасения, что партия, которая выступила против режима жесткой экономии в стране, может победить в выборах, которые намечены на 25 января. Эти проблемы оказывают негативное воздействие как на обменный курс евро, так и на цены на нефть.
Греческая леворадикальная партия СИРИЗА, которая угрожала прекратить программу экономического восстановления, включающая режим экономий, ведет в предварительных исследованиях перед выборами в Греции, а ряд ведущих экономистов считают, что шансы партии победить на выборах более 50%.
Опасения от такого конфликта углубились в субботу, когда немецкий журнал "Der Spiegel" опубликовал статью со ссылкой на неизвестного представителя парламента, который заявил, что правительство Германии не имеет никаких проблем с выхода Греции из Еврозоны, если это необходимо.
Американские акции упали в понедельник после возобновления снижения цен на нефть и роста доллара. В результате, индексы Dow и S&P отметили самые большие потери с октября.
Отсутствие существенных экономических данных в начале этой недели направило внимание на нефть, который упал более чем на 5 процентов в понедельник. Евро, которая уже отметила почти девять-летний минимум по отношению к доллару, также привлек внимание инвесторов.
Инвесторы и аналитики отметили как основную причину для продаж опасения, что партия, которая выступила против режима жесткой экономии в стране, может победить в выборах, которые намечены на 25 января. Эти проблемы оказывают негативное воздействие как на обменный курс евро, так и на цены на нефть.
Греческая леворадикальная партия СИРИЗА, которая угрожала прекратить программу экономического восстановления, включающая режим экономий, ведет в предварительных исследованиях перед выборами в Греции, а ряд ведущих экономистов считают, что шансы партии победить на выборах более 50%.
Опасения от такого конфликта углубились в субботу, когда немецкий журнал "Der Spiegel" опубликовал статью со ссылкой на неизвестного представителя парламента, который заявил, что правительство Германии не имеет никаких проблем с выхода Греции из Еврозоны, если это необходимо.
Американские акции упали в понедельник после возобновления снижения цен на нефть и роста доллара. В результате, индексы Dow и S&P отметили самые большие потери с октября.
Отсутствие существенных экономических данных в начале этой недели направило внимание на нефть, который упал более чем на 5 процентов в понедельник. Евро, которая уже отметила почти девять-летний минимум по отношению к доллару, также привлек внимание инвесторов.
понедельник, 5 января 2015 г.
Ставки против евро снизили единую валюту до 9-летнего минимума по отношению к доллару
Евро упала до 9-летнего минимума сегодня, в то время как увеличивались ставки, что единая валюта будет подвержена новым спадам, перед возможными новыми денежными смягчениями со стороны ЕЦБ и снижения статуса резервной валюты. Отступление валюты осуществляется после заявлений на прошлой неделе президента ЕЦБ Марио Драги, который подчеркнул различия в европейской и американской денежно-кредитной политики, которые останутся ключевой темой в ходе 2015 г.
Евро / доллар упал до 1,1860 в начале азиатской торговли, что является самым низким уровнем с марта 2006 г. Утром котировки достигли 1,1928. Кросс евро/иены достиг до двухмесячного минимума 146,36. Евро снизилась на 12% по отношению к доллару в 2014 году, когда рынки увидели уверенность Федеральной резервной системы повысить процентные ставки в 2015 г., благодаря восстанавливающейся экономике. В то же время, денежно-кредитная политика ЕЦБ сейчас идет в противоположном направлении.
Хедж-фонды тоже следуют тенденциям продавать евро и покупать доллары. В то же время, доля валютных резервов в евро, которые держатся центральными банками, снизилась в третьем квартале до самого низкого уровня за десятилетие, по данным МВФ. Последнее падение евро ускорилось на уровне 1,20, где было установлено множество стоп-ордеров.
Рынки теперь с нетерпением ждут сегодня и в среду данные по инфляции в Еврозоне. Индекс доллара вскочил и ударил отметку 91.482, которая является самым высоким уровнем с декабря 2005 года. Доллар/иена торгуется на 120,41. Пара изначально упала ниже 120, так как Токийская фондовая биржа открылась с потерями из-за избежании рисков, но доллар быстро восстановил потери после подорожания акций. Тем не менее, риск, который исходит от факторов, включающих и политическую неопределенность в Греции, будет поддерживать иену. Доллар, вероятно, останется сильным по отношению к иене, но ралли с прошлого года вряд ли повторится. Доллар/иена выросла на 14% в 2014 году, а пара ударила семилетнего максимума 121,86 в декабре.
Стерлинг рухнул в пятницу, так как слабые данные о производстве в Великобритании снизили шансы на повышение процентных ставок со стороны Банка Англии в 2015 году. Валюта упала до 17-месячного минимума против доллара. Сегодня пара провалилась до уровня 1,5185, но позже восстановилась до 1,5283.
Евро / доллар упал до 1,1860 в начале азиатской торговли, что является самым низким уровнем с марта 2006 г. Утром котировки достигли 1,1928. Кросс евро/иены достиг до двухмесячного минимума 146,36. Евро снизилась на 12% по отношению к доллару в 2014 году, когда рынки увидели уверенность Федеральной резервной системы повысить процентные ставки в 2015 г., благодаря восстанавливающейся экономике. В то же время, денежно-кредитная политика ЕЦБ сейчас идет в противоположном направлении.
Хедж-фонды тоже следуют тенденциям продавать евро и покупать доллары. В то же время, доля валютных резервов в евро, которые держатся центральными банками, снизилась в третьем квартале до самого низкого уровня за десятилетие, по данным МВФ. Последнее падение евро ускорилось на уровне 1,20, где было установлено множество стоп-ордеров.
Рынки теперь с нетерпением ждут сегодня и в среду данные по инфляции в Еврозоне. Индекс доллара вскочил и ударил отметку 91.482, которая является самым высоким уровнем с декабря 2005 года. Доллар/иена торгуется на 120,41. Пара изначально упала ниже 120, так как Токийская фондовая биржа открылась с потерями из-за избежании рисков, но доллар быстро восстановил потери после подорожания акций. Тем не менее, риск, который исходит от факторов, включающих и политическую неопределенность в Греции, будет поддерживать иену. Доллар, вероятно, останется сильным по отношению к иене, но ралли с прошлого года вряд ли повторится. Доллар/иена выросла на 14% в 2014 году, а пара ударила семилетнего максимума 121,86 в декабре.
Стерлинг рухнул в пятницу, так как слабые данные о производстве в Великобритании снизили шансы на повышение процентных ставок со стороны Банка Англии в 2015 году. Валюта упала до 17-месячного минимума против доллара. Сегодня пара провалилась до уровня 1,5185, но позже восстановилась до 1,5283.
суббота, 3 января 2015 г.
Доллар блестит и в начале нового года
Доллар достиг новых максимумов в первый рабочий день года, набирая силу от высоких показателях экономики США и различных направлений денежно-кредитной политики в крупнейших экономиках. Представление доллара произошло после впечатляющего подъема в 2014 году, когда индекс доллара вырос почти на 13% и отметил самые высокие показатели с 1997 года.
Контраст между политикой ФРС и его предстоящим решением о повышении ставок и стимулы в Европе и Японии отдали приоритет по отношению к доллару в прошлом году, и эта тенденция, вероятно, продолжится в 2015 году. Последние комментарии руководителей европейской и японской центрального банка подчеркнули эти различия. Президент ЕЦБ Марио Драги заявил в интервью перед немецком финансовом издании Handelsblatt, что теперь риск, что центральный банк не сможет выполнить свои цели по поддержанию ценовой стабильности больше, чем полгода назад, и вновь подтвердил свою готовность действовать в начале этого года, если это необходимо.
EUR/USD достигла минимума 1,2047 сегодня, что не случалось с июля 2012 года. Единая валюта упала при срабатывании стоп-ордеров, что было легко при условиях низкой ликвидности рынков. Доллар подскочил по отношению к швейцарскому франку на самых высоких уровнях с декабря 2010 года - 0,9982. Его сила была очевидна по отношению к иене, которая котируется на 120,45. Пара ударила семилетнего максимума 121,86 в начале декабря, а в 2014 году отметила рост на 13,7%. Рост ускорился в конце октября, когда ЯЦБ удивил рынки с увеличением денежных стимулов, чтобы удержать инфляционные ожидания. В интервью в четверг для Майничи Дейли, менеджер ЯЦБ Харухико Курода отметил, что банк обладает разными инструментами, если он снова захотит смягчить денежно-кредитную политику и подчеркнул свою решимость добиться целевых ориентиров по инфляции в следующем финансовом году. Большинство экономистов, однако, остаются весьма скептичны, что цель будет достигнута в этот период времени.
Контраст между политикой ФРС и его предстоящим решением о повышении ставок и стимулы в Европе и Японии отдали приоритет по отношению к доллару в прошлом году, и эта тенденция, вероятно, продолжится в 2015 году. Последние комментарии руководителей европейской и японской центрального банка подчеркнули эти различия. Президент ЕЦБ Марио Драги заявил в интервью перед немецком финансовом издании Handelsblatt, что теперь риск, что центральный банк не сможет выполнить свои цели по поддержанию ценовой стабильности больше, чем полгода назад, и вновь подтвердил свою готовность действовать в начале этого года, если это необходимо.
EUR/USD достигла минимума 1,2047 сегодня, что не случалось с июля 2012 года. Единая валюта упала при срабатывании стоп-ордеров, что было легко при условиях низкой ликвидности рынков. Доллар подскочил по отношению к швейцарскому франку на самых высоких уровнях с декабря 2010 года - 0,9982. Его сила была очевидна по отношению к иене, которая котируется на 120,45. Пара ударила семилетнего максимума 121,86 в начале декабря, а в 2014 году отметила рост на 13,7%. Рост ускорился в конце октября, когда ЯЦБ удивил рынки с увеличением денежных стимулов, чтобы удержать инфляционные ожидания. В интервью в четверг для Майничи Дейли, менеджер ЯЦБ Харухико Курода отметил, что банк обладает разными инструментами, если он снова захотит смягчить денежно-кредитную политику и подчеркнул свою решимость добиться целевых ориентиров по инфляции в следующем финансовом году. Большинство экономистов, однако, остаются весьма скептичны, что цель будет достигнута в этот период времени.
вторник, 30 декабря 2014 г.
Что предстоит на рынке FOREX сегодня?
Продолжается праздничное затишье на экономическом фронте, а календарь вторника относительно пуст.
Предстоит выпуск докладов по ценам на жилье в Великобритании и по инфляции в Испании, а Европейский центральный банк объявит данные о кредитном рынке и денежном предложении. В США привлекает внимание индекс потребительского доверия Conference Board.
Что предстоит сегодня?
Цены на жилье в Великобритании, 10:00 МСК. Вероятно, жилища, приобретенные с помощью ипотеки от Nationwide Building Society, будут поддерживать темпы роста цен на 0,3%.
Инфляция в Испании в 11:00 МСК. Экономисты прогнозируют, что снижение цен на потребительские товары и услуги усилтся от 0,4% до 0,7% в годовом исчислении.
Кредитная статистика в Еврозоне, 12:00 МСК. Предполагается, что кредиты, выданные частным предприятиям и домохозяйствам, отметят снижение на 0,9% в годовом исчислении, по сравнению со снижением на 1,1 процентов в предыдущем месяце.
Индекс потребительского доверия в США 18:00 МСК. Рынки ожидают, что индекс, составляемый Conference Board, отметит рост с 88,7 до 96,4 пунктов.
Предстоит выпуск докладов по ценам на жилье в Великобритании и по инфляции в Испании, а Европейский центральный банк объявит данные о кредитном рынке и денежном предложении. В США привлекает внимание индекс потребительского доверия Conference Board.
Что предстоит сегодня?
Цены на жилье в Великобритании, 10:00 МСК. Вероятно, жилища, приобретенные с помощью ипотеки от Nationwide Building Society, будут поддерживать темпы роста цен на 0,3%.
Инфляция в Испании в 11:00 МСК. Экономисты прогнозируют, что снижение цен на потребительские товары и услуги усилтся от 0,4% до 0,7% в годовом исчислении.
Кредитная статистика в Еврозоне, 12:00 МСК. Предполагается, что кредиты, выданные частным предприятиям и домохозяйствам, отметят снижение на 0,9% в годовом исчислении, по сравнению со снижением на 1,1 процентов в предыдущем месяце.
Индекс потребительского доверия в США 18:00 МСК. Рынки ожидают, что индекс, составляемый Conference Board, отметит рост с 88,7 до 96,4 пунктов.
понедельник, 29 декабря 2014 г.
Технический анализ основных валютных пар на 29 декабря
EUR/USD
EUR/USD была нерешительной на прошлой неделе, но до сих пор ей удалось сохранить медвежьи сигналы. На данный момент нет оснований думать, что техническая картина изменится. Сигналы остаются до теста 1,2100. Сопротивление в рамках дня является уровень 1.2215. Ясный прорыв выше этого уровня может отвести цену к нейтральной зоне для торговли с тестом уровня 1.2300, но на данный момент каждое восходящее давление следует рассматривать как коррекцию и хорошую возможность для продаж.
GBP/USD
Фунт/доллар также была колебливой на прошлой неделе. Ожидания остаются нейтральными в ближайшие сроки, возможно, с небольшими бычьими сигналами для тестирования сопротивления 1,5610 - 1,5650, но в основном все еще предпочтителен медвежий сценарий на этом этапе и любые давления быков следует рассматривать как хорошую возможность для коротких позиций. Первый уровень поддержки находится к отметке 1.5540. Ясный прорыв ниже этой области может спровоцировать дальнейшее низходящее движения и тест уровня 1,5500 и ниже.
USD/JPY
Доллар/йена имела умеренный бычий импульс на прошлой неделе, достигая хай на уровне 120,82. Торговые сигналы восходящие в краткосрочной перспективе для тестирования 120,00 - 121,83. Ближайшая поддержка ожидается в районе 120,00, а прорыв этого уровня может привести цену в нейтральную зону тестирования 119,50 или ниже.
EUR/USD была нерешительной на прошлой неделе, но до сих пор ей удалось сохранить медвежьи сигналы. На данный момент нет оснований думать, что техническая картина изменится. Сигналы остаются до теста 1,2100. Сопротивление в рамках дня является уровень 1.2215. Ясный прорыв выше этого уровня может отвести цену к нейтральной зоне для торговли с тестом уровня 1.2300, но на данный момент каждое восходящее давление следует рассматривать как коррекцию и хорошую возможность для продаж.
GBP/USD
Фунт/доллар также была колебливой на прошлой неделе. Ожидания остаются нейтральными в ближайшие сроки, возможно, с небольшими бычьими сигналами для тестирования сопротивления 1,5610 - 1,5650, но в основном все еще предпочтителен медвежий сценарий на этом этапе и любые давления быков следует рассматривать как хорошую возможность для коротких позиций. Первый уровень поддержки находится к отметке 1.5540. Ясный прорыв ниже этой области может спровоцировать дальнейшее низходящее движения и тест уровня 1,5500 и ниже.
USD/JPY
Доллар/йена имела умеренный бычий импульс на прошлой неделе, достигая хай на уровне 120,82. Торговые сигналы восходящие в краткосрочной перспективе для тестирования 120,00 - 121,83. Ближайшая поддержка ожидается в районе 120,00, а прорыв этого уровня может привести цену в нейтральную зону тестирования 119,50 или ниже.
воскресенье, 28 декабря 2014 г.
Goldman Sachs: доллар будет продолжать расти в 2015 году
Валютные стратеги Goldman Sachs считают, что коррекция обменного курса доллар/йена была совершенно здравословной и не нанесла ущерб на долгосрочную техническую картину, которая остается, несомненно, положительной для быков.
Банк не исключает определенную консолидацию пары в краткосрочной перспективе, но прогнозируют, что в ближайшее время пара будет штурмовать уровень сопротивления в области Y124, и к концу 2015 года курс достигнет Y130.
Аналитики убеждены, что инфляция в США начнет увеличиваться, а экономический рост останется относительно сильным, что позволит ФРС начать повышение процентных ставок в третьем квартале 2015 года - значительно раньше, чем в других развитых странах.
От Goldman Sachs также предусматривают, что евро/доллар упадет до $1.15 к концу следующего года.
Банк не исключает определенную консолидацию пары в краткосрочной перспективе, но прогнозируют, что в ближайшее время пара будет штурмовать уровень сопротивления в области Y124, и к концу 2015 года курс достигнет Y130.
Аналитики убеждены, что инфляция в США начнет увеличиваться, а экономический рост останется относительно сильным, что позволит ФРС начать повышение процентных ставок в третьем квартале 2015 года - значительно раньше, чем в других развитых странах.
От Goldman Sachs также предусматривают, что евро/доллар упадет до $1.15 к концу следующего года.
RBS: 2015 год станет годом доллара
Валютные стратеги Royal Bank of Scotland советуют своим инвесторам, готовиться к дальнейшему укреплению американской валюты в следующем году.
В то время, как глобальная экономика в целом слабеет, это не влияет отрицательно на США, где восстановление продолжается.
Кроме того, программа количественного смягчения в Японии и вероятность того, что Европейский центральный банк предпринет более агрессивную политику стимулирования означает, что европейские и азиатские игроки будут продолжать балансировать свои портфели в пользу более доходных активов.
Положительным фактором для доллара является и растущее давление на развивающиеся рынки и вытечка капитала из них.
По мнению аналитиков от RBS, к концу 2015 г. евро/доллар упадет до $1,13, фунт/доллар - до $1,49, а доллар/йена вырастет до Y128.
В то время, как глобальная экономика в целом слабеет, это не влияет отрицательно на США, где восстановление продолжается.
Кроме того, программа количественного смягчения в Японии и вероятность того, что Европейский центральный банк предпринет более агрессивную политику стимулирования означает, что европейские и азиатские игроки будут продолжать балансировать свои портфели в пользу более доходных активов.
Положительным фактором для доллара является и растущее давление на развивающиеся рынки и вытечка капитала из них.
По мнению аналитиков от RBS, к концу 2015 г. евро/доллар упадет до $1,13, фунт/доллар - до $1,49, а доллар/йена вырастет до Y128.
четверг, 18 декабря 2014 г.
Швейцарский центарьный банк вводит отрицательные процентные ставки
Швейцарский центральный банк объявил сегодня, что с целью ограничения спроса на местную валюту, вводит негативные процентные ставки. С 22 января 2015 г. с овернайт депозитов банков берется взнос в 0,25%.
Решение перенесет трехмесячный либор на негативной территории. Его диапазон был расширен до -0.75% - 0.25% относительно текущих 0.0% - 0.25%.
Негативные процентные ставки являются частью мер, целящих предотвратить повышение франка к евро выше уровня 1,20.
По мнению аналитиков, крах рубля и резкое снижение цен на нефть заставили многих инвесторов искать убежище в более безопасных активов. Действительно, в заявлении Швейцарского центрального банка отмечается, что "в последние несколько дней, несколько факторов увеличили спрос на безопасные инвестиции. Введение отрицательных процентных ставок означает, что швейцарский франк потеряет часть своей привлекательности, и, следовательно, указанный диапазон останется защищенным".
В конце прошлой недели депозиты коммерческих банков в Швейцарском центральном банке составили 313 млрд. франков.
Регуляторы вновь подчеркнули свое твердое намерение не допустить повышение франка по отношению к евро выше уровня 1,20, который был установлен во время долгового кризиса в 2011 году.
Аналитики прокомментировали, что меры Центрального банка приведут к временному смягчению давления в верхнем направлении курса франк/евро, но ефект не продлится на долгое время, если ЕЦБ примет более стимулирующие меры. Согласно мнению експертов, если ЕЦБ примет более широкую программу количественного смягчения, в начале 2015 г. будут необходимы новые шаги, что-бы предотвратить повышение швейцарского франка выше определенного лимита.
После выхода этой новости, EUR/CHF повысилась до 1.2094, но позже развернулась к уровню 1.2040.
Решение перенесет трехмесячный либор на негативной территории. Его диапазон был расширен до -0.75% - 0.25% относительно текущих 0.0% - 0.25%.
Негативные процентные ставки являются частью мер, целящих предотвратить повышение франка к евро выше уровня 1,20.
По мнению аналитиков, крах рубля и резкое снижение цен на нефть заставили многих инвесторов искать убежище в более безопасных активов. Действительно, в заявлении Швейцарского центрального банка отмечается, что "в последние несколько дней, несколько факторов увеличили спрос на безопасные инвестиции. Введение отрицательных процентных ставок означает, что швейцарский франк потеряет часть своей привлекательности, и, следовательно, указанный диапазон останется защищенным".
В конце прошлой недели депозиты коммерческих банков в Швейцарском центральном банке составили 313 млрд. франков.
Регуляторы вновь подчеркнули свое твердое намерение не допустить повышение франка по отношению к евро выше уровня 1,20, который был установлен во время долгового кризиса в 2011 году.
Аналитики прокомментировали, что меры Центрального банка приведут к временному смягчению давления в верхнем направлении курса франк/евро, но ефект не продлится на долгое время, если ЕЦБ примет более стимулирующие меры. Согласно мнению експертов, если ЕЦБ примет более широкую программу количественного смягчения, в начале 2015 г. будут необходимы новые шаги, что-бы предотвратить повышение швейцарского франка выше определенного лимита.
После выхода этой новости, EUR/CHF повысилась до 1.2094, но позже развернулась к уровню 1.2040.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)